河马先生戴着顶大礼帽，他是个了不起的魔术师。
河马先生登台表演，他摘下大礼帽，让大伙看看里面是空的，然后盖上一块白手绢，嘴里念念有词。他请兔子先生上台，把手伸进礼帽，兔子一摸，就摸出个大白鸽。
大白鸽拍拍翅膀飞走了。
一只狐狸看见了，他流着口水说：河马先生真了不起，再变一个吧！
河马先生又把手绢盖在礼帽上，嘴里念念有词。狐狸冲上台说：这次让我来摸一摸！
狐狸不等河马先生答应，就急着把手伸进礼帽。使劲捏了一把，就哎哟哟地叫了起来。
原来他摸出了个小刺猬来。刺猬刺了他一下，就做个鬼脸跑了。
狐狸使劲地甩着被刺痛的手，他在大伙的哄笑中逃下了台。